انواع آنالیز نسبت برای ارزیابی وضعیت مالی یک شرکت

 

آنالیز نسبت (Ratio Analysis) یک ابزار ریاضی است که برای ارزیابی وضعیت مالی یک شرکت و مقایسه نتیجه با ارقام سال گذشته و همچنین آنالیز عملکرد شرکت نسبت به شرکت های دیگر استفاده می شود. در درجه اول 5 نوع آنالیز نسبت وجود دارد – نسبت سودآوری، نسبت های پرداخت بدهی، نسبت نقدینگی، نسبت گردش مالی و نسبت سود.

  • در این آنالیز مخرج نسبت که باید محاسبه شود از صورتهای مالی گرفته می شود.
  • این آنالیز ابزار اساسی است که توسط هر شرکت برای تعیین نقدینگی مالی، بار بدهی و سودآوری شرکت و چگونگی استقرار آن در بازار نسبت به شرکت های دیگر مورد استفاده قرار می گیرد.
 

انواع تحلیل نسبت

انواع مختلفی از تحلیل نسبت وجود دارد که توسط هر شرکت برای ارزیابی عملکرد تجاری محاسبه شده است. که انواع آن را می توانیم به صورت زیر تقسیم کنیم:

 

 1 – نسبت سودآوری

این نوع از آنالیز نسبت، بازده ای را نشان می دهد که از طریق سرمایه گذاری حاصل شده است.

نسبت سود ناخالص

حاشیه سود ناخالص - colgate آنالیز نسبت

 
 
فرمول نسبت سود ناخالص = سود ناخالص / فروش خالص * 100.
نسبت سود خالص

حاشیه سود خالص - تحلیل نسبت کلگات

 

فرمول نسبت سود خالص = سود خالص / فروش خالص * 100
نسبت سود عملیاتی

حاشیه سود عملیاتی - تحلیل نسبت - کلگیت

فرمول نسبت سود عملیاتی = فروش Ebit / خالص * 100
بازگشت سرمایه 

نشان دهنده سودآوری شرکت با سرمایه ای است که در تجارت سرمایه گذاری می کند.

فرمول بازگشت سرمایه = بازده / سرمایه به کارگیری شده
 

2 – نسبت های پرداخت بدهی

این نوع آنالیز نسبت نشان می دهد که آیا شرکت قادر به پرداخت بدهی وام دهندگان است یا خیر.

 
نسبت بدهی-سهام

نسبت بدهی پپسی به نسبت سهام

نسبت d / e پایین به این معنی است که شرکت نسبت به برآوردهای خود بدهی کمتری دارد. 

فرمول نسبت سهام بدهی =  بدهی کل / صندوق سهامداران
نسبت پوشش نرخ بهره

نسبت بهره به پوشش

این فرمول نشان می دهد که چند برابر سود شرکت قادر به پوشش هزینه های بهره خود است. 

فرمول نسبت پوشش تحت پوشش بهره = هزینه / بهره
 

 3 – نسبت نقدینگی

این نسبت ها نشان می دهد که شرکت از نقدینگی کافی برای تحقق تعهدات کوتاه مدت خود برخوردار است یا خیر. 

نسبت فعلی

شکل 1 نسبت فعلی

فرمول نسبت فعلی = دارایی و بدهی جاری
نسبت سریع

نقدینگی - نسبت سریع

 

4 – نسبت گردش مالی

نسبت گردش مالی دارایی های ثابت

گردش خالص دارایی ثابت - تحلیل نسبت - کلگات 1

گردش مالی دارایی ثابت بیانگر کارآیی شرکت برای تولید درآمد از دارایی های آن است. به زبان ساده، این بازده سرمایه گذاری در دارایی های ثابت است. 

فرمول نسبت گردش مالی دارایی های ثابت = فروش خالص / میانگین دارایی های ثابت
نسبت گردش مالی موجودی

تجزیه و تحلیل نسبت گردش مالی موجودی - Colgate

نسبت گردش مالی موجودی نشان می دهد شرکت با چه سرعتی قادر به تبدیل موجودی خود به فروش است. 

فرمول نسبت گردش مالی موجودی = هزینه کالاهای موجودی / میانگین موجودی
نسبت گردش مالی قابل دریافت

گردش مالی قابل دریافت - تحلیل نسبت Colgate 1

نسبت گردش مالی وصول مطالبات، بازده شرکت را برای جمع آوری مطالبات خود نشان می دهد. نسبت گردش مالی دریافتنی بالاتر نیز نشان می دهد که شرکت در حال جمع آوری پول به صورت نقدی است.

فرمول نسبت گردش مالی قابل بازپرداخت = فروش خالص اعتبار / متوسط ​​مطالبات
 

5 – نسبت سود

این نوع تحلیل نسبت، در مورد بازده ای که شرکت برای سهامداران یا سرمایه گذاران خود ایجاد می کند صحبت می کند.

نسبت P / E

نسبت PE - Google Apple

نسبت PE بیانگر سود چندگانه شرکت، ارزش بازار سهام بر اساس چند برابر سهام است. 

فرمول نسبت P / E = قیمت بازار برای هر سهم / سود هر سهم
 
سود هر سهم

سود هر سهم نشان دهنده ارزش پولی سود هر سهامدار است. این یکی از اصلی ترین مؤلفه هایی است که تحلیلگر ضمن سرمایه گذاری در بازارهای سهام به آن نگاه می کند.

فرمول سود هر سهم = (درآمد خالص – سود سهام ترجیحی) / (میانگین وزنی سهام شاخص)
 
بازگشت به ارزش خالص

این نسبت نمایانگر میزان سود شرکت با سرمایه گذاری شده از سهامداران و ترجیحات سهامداران است.

بازده فرمول ارزش خالص = سود خالص / صندوق سهامداران سهام 
صندوق های سهام عدالت = حقوق صاحبان سهام + حق تقدم + ذخایر – دارایی های ساختگی.
 

 

پاسخی بگذارید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

*

code