فرمول ارزش خالص چیست؟ + مثال اکسل

 

فرمول ارزش خالص چیست؟

اصطلاح “ارزش خالص” به ارزش دفتری سهام متعلق به سهامداران یک شرکت اشاره دارد. همچنين مي توان ارزش خالص شركتي را كه در صورت انحلال تمام دارايي هاي آن و بازپرداخت تمام بدهي هاي آن توسط سهامداران آن قابل مطالبه است، ديد. به عبارت دیگر، این مقدار دارایی هایی است که پس از پرداخت تمام بدهی ها باقی مانده است. فرمول ارزش خالص را می توان با کم کردن کل بدهی ها از کل دارایی های شرکت دریافت کرد. از نظر ریاضی، به صورت زیر نمایش داده می شود،

بیایید مثالی بزنیم تا محاسبه فرمول ارزش خالص را به شیوه ای بهتر درک کنیم.

 

فرمول ارزش خالص – مثال # 1

بگذارید نمونه ای از شرکت GHJ Ltd. را که در زمینه تولید لاستیک مصنوعی مشغول فعالیت است، مثال بزنیم. طبق آخرین ترازنامه شرکت، کل دارایی های شرکت شامل حساب های دریافتنی 500000 دلار، موجودی 150000 دلار، دارایی ثابت خالص 1.000.000 دلار و پول نقد در بانک 50،000 دلار است، در حالی که کل بدهی ها شامل بازپرداخت های بازرگانی 300000 دلار کوتاه مدت است. بدهی 1،000،000 دلار و بدهی مدت 1،100،000 دلار. ارزش خالص GHJ Ltd. را بر اساس اطلاعات داده شده محاسبه کنید.

راه حل:

مجموع دارایی ها با استفاده از فرمول ذکر شده در زیر محاسبه می شود

کل دارایی = حساب های دریافتنی + موجودی + دارایی ثابت خالص + وجه نقد در بانک

• کل دارایی = 500،000 $ + 1،500،000 $ + 1،000،000 + 50،000 $
• کل دارایی ها = 3،050،000 دلار

کل بدهی ها با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

کل بدهی ها = بدهی های تجاری + بدهی کوتاه مدت + بدهی مدت

•  کل بدهی = 300،000 $ + 1،000،000 $ + 1،100،000 $
•  کل بدهی ها = 2،400،000 دلار

ارزش خالص با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

ارزش خالص = کل دارایی – کل بدهی

• ارزش خالص = 3،050،000 دلار – 2،400،000 دلار
• ارزش خالص = 650،000 دلار

بنابراین، ارزش خالص GHJ Ltd. در ترازنامه 650،000 دلار بود.

فرمول ارزش خالص – مثال # 2

بگذارید نمونه ای از شرکت اپل را برای نشان دادن محاسبه ارزش خالص مثال بزنیم. با توجه به گزارش سالانه سال 2018، اطلاعات زیر موجود است، ارزش خالص شرکت اپل را برای سال 2018 بر اساس اطلاعات محاسبه کنید.

راه حل:

مجموع دارایی ها با استفاده از فرمول ذکر شده در زیر محاسبه می شود

کل دارایی ها = معادل نقدی و نقدی + اوراق بهادار قابل فروش + حساب های قابل دریافت + موجودی ها + فروشندگان مطالبات غیرتجاری فروشنده + سایر دارایی های جاری + PPE خالص + سایر دارایی های غیرجاری

• کل دارایی = 25.9 $ Bn + 211.2 $ Bn + 23.2 Bn + 4.0 $ Bn + 25.8 $ Bn + 12.1 $ Bn + 41.3 $ Bn + 22.3 $ Bn
• کل دارایی = 365.8 $ Bn

کل بدهی ها با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

کل بدهی ها = حساب های قابل پرداخت + سایر بدهی های جاری + درآمد معوقه + معامله تجاری + بدهی مدت + سایر بدهی های غیرجاری

• کل بدهی = 55.9 میلیارد دلار + 32.7 میلیارد دلار + 10/3 دلار بنز + 12.0 دلار بنه + 102.5 دلار به + 45.2 دلار
• کل بدهی ها = 258.6 $ میلیارد دلار

ارزش خالص با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

ارزش خالص = کل دارایی – کل بدهی

• ارزش خالص = 365.8 $ Bn – 258.6 $ Bn
• ارزش خالص = 107.2 $ Bn

بنابراین، ارزش خالص شرکت اپل در تاریخ 29 سپتامبر 2018، 107.2 دلار از میلیارد دلار بود.

لینک منبع: ترازنامه شرکت اپل

فرمول ارزش خالص را می توان با استفاده از مراحل زیر تهیه کرد:

مرحله 1: در مرحله اول، کل دارایی شرکت موضوع را از ترازنامه خود تعیین کنید. دارایی های کل شامل همه مواردی است که می توانند جریان نقدی در آینده ایجاد کنند، که شامل دارایی های ثابت، مطالبات تجاری، هزینه های پیش پرداخت و غیره است.

مرحله 2: در مرحله بعد، کل بدهی های موجود در ترازنامه را تعیین کنید. کل بدهی ها شامل انواع تعهدات پرداخت آینده مانند بدهی مدت، وام کوتاه مدت، بازپرداخت های تجاری و غیره است.

مرحله 3: سرانجام، با کم کردن کل بدهی ها (مرحله 2) از کل دارایی ها (مرحله 1) شرکت مطابق شکل زیر می توان فرمول ارزش خالص را بدست آورد.

ارزش خالص = کل دارایی – کل بدهی

درک مفهوم ارزش خالص بسیار مهم است زیرا به ارزیابی سلامت مالی یک شرکت کمک می کند. این اساساً نشان می دهد که شرکت در صورت تمدید دارایی های موجود با انحلال دارایی های موجود، چه مالکیت شرکت را به خود اختصاص خواهد داد. ارزش خالص مثبت و رو به افزایش نشانگر سلامتی خوب مالی است، در حالی که ارزش خالص منفی یا هدر رفتن ممکن است دلیلی برای نگرانی جدی باشد. به این ترتیب، وام دهندگان قبل از افزایش وام به آنها، ارزش خالص تجارت را بررسی می کنند.