فرمول نرخ بازده حسابداری چیست؟ + مثال اکسل

فرمول نرخ بازده حسابداری چیست؟

اصطلاح “نرخ بازده حسابداری” به نرخ بازده مورد انتظار در یک سرمایه گذاری یا دارایی در مقابل سرمایه گذاری اولیه که به تصمیم گیری مدیریت کمک می کند، اشاره دارد. به عبارت دیگر، این امر به تصمیم گیری در مورد پیشرفت یا عدم سرمایه گذاری جدید بر اساس سودآوری مورد انتظار خود کمک می کند. فرمول نرخ بازده حسابداری می تواند با تقسیم درآمد حسابداری افزایشی توسط سرمایه گذاری اولیه روی دارایی حاصل شود و سپس آن را بر حسب درصد بیان کند. از نظر ریاضی، به صورت زیر نمایش داده می شود،

بیایید مثالی بزنیم تا محاسبه نرخ حسابداری بازده را به شیوه ای بهتر درک کنیم.

نرخ حسابداری فرمول بازده – مثال شماره 1

بگذارید نمونه ای از شرکتی را بگیریم که اخیراً 60 میلیون دلار برای راه اندازی کارخانه جدید سرمایه گذاری کرده است. این شرکت انتظار دارد در سال اول 15 میلیون دلار درآمد ایجاد کند در حالی که احتمالاً 30 درصد از درآمد آن عملیاتی است. پیش بینی می شود این دارایی پس از 10 سال عمر تخمین زده شده با ارزش نجات صفر قطع شود. نرخ حسابداری بازده سرمایه گذاری را بر اساس اطلاعات داده شده محاسبه کنید.

راه حل:

هزینه عملیاتی به عنوان محاسبه می شود

هزینه عملیاتی = 30٪ * درآمد

• هزینه عملیاتی = 30٪ * 15 میلیون دلار
• هزینه عملیاتی = 4.5 میلیون دلار

استهلاک با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

استهلاک = (سرمایه گذاری اولیه – ارزش نجات) / عمر تخمین زده شده

• استهلاک = (60 میلیون دلار – 0 دلار) / 10 سال
• استهلاک = 6 میلیون دلار

درآمد حسابداری افزایشی با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

درآمد حسابداری افزایشی = درآمد – هزینه عملیاتی – استهلاک

• درآمد حسابداری افزایشی = 15 میلیون دلار – 4.5 میلیون دلار – 6 میلیون دلار
• درآمد حسابداری افزایشی = 4،50 میلیون دلار

نرخ بازده حسابداری با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

بازده حسابداری بازده = درآمد حسابداری افزایشی / سرمایه گذاری اولیه * 100

• نرخ بازده حسابداری = 4.5 میلیون دلار / 60 میلیون دلار * 100
• نرخ بازده حسابداری = 7.5٪

بنابراین نرخ حسابداری بازده کارخانه جدید 7.5 درصد است.

نرخ حسابداری فرمول بازده – مثال شماره 2

اجازه دهید نمونه ای از یک شرکت SDF Ltd را تهیه کنیم که یک زنجیره فروشگاه مواد غذایی در شیکاگو، IL است. این شرکت فروشگاه خود را در Wheeling که دهکده دیگری در ایالت ایلینویز است، نوسازی کرده است. با توجه به کمبود فروشگاه های بسیار مارک دار در محل، مروج منتظر درآمد بسیار خوبی از این فروشگاه است. بازسازی فروشگاه حدود 10 میلیون دلار هزینه داشته و پیش بینی می شود سالانه 4 میلیون دلار با هزینه عملیاتی 1.5 میلیون دلار درآمد سالانه ایجاد کند. این سرمایه گذاری با سرمایه انجام شده و طی 7 سال آینده مستهلک می شود. علاوه بر این، فروشگاه دارای مبلمان و وسایل قدیمی بود که با قیمت 0.5 میلیون دلار به فروش رسیده است. نرخ حسابداری بازده سرمایه گذاری را بر اساس اطلاعات داده شده محاسبه کنید.

راه حل:

سرمایه گذاری اولیه با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

سرمایه گذاری اولیه = هزینه نوسازی – ارزش نجات مبلمان قدیمی

• سرمایه گذاری اولیه = 10.00 میلیون دلار – 0.50 میلیون دلار
• سرمایه گذاری اولیه = 9،50 میلیون دلار

استهلاک با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

استهلاک = هزینه نوسازی / تخمین عمر

• استهلاک = 10.00 میلیون دلار / 7 سال
• استهلاک = 1.43 میلیون دلار

درآمد حسابداری افزایشی با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

درآمد حسابداری افزایشی = درآمد – هزینه عملیاتی – استهلاک

• درآمد حسابداری افزایشی = 4.00 میلیون دلار – 1.50 میلیون دلار – 1.43 میلیون دلار
• درآمد حسابداری افزایشی = 1.07 میلیون دلار

نرخ بازده حسابداری با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

بازده حسابداری بازده = درآمد حسابداری افزایشی / سرمایه گذاری اولیه * 100

• نرخ بازده حسابداری = 1.07 میلیون دلار / 9.50 میلیون دلار * 100
• نرخ بازده حسابداری = 11.28٪

بنابراین نرخ حسابداری بازده فروشگاه نوسازی شده برابر با 11.28 درصد است.

فرمول نرخ حسابداری بازده را می توان با استفاده از مراحل زیر تهیه کرد:

مرحله 1: در مرحله اول، درآمد حسابداری افزایشی از سرمایه گذاری را تعیین کنید، که می تواند با ارزیابی درآمد احتمالی آن منهای هزینه های عملیاتی و استهلاک / استهلاک وارده به سرمایه گذاری یا دارایی بر اساس عمر عملیاتی آن محاسبه شود.

درآمد حسابداری افزایشی = درآمد – هزینه عملیاتی – استهلاک

مرحله 2: در مرحله بعدی، مقدار سرمایه گذاری اولیه انجام شده روی دارایی را تعیین کنید. سرمایه گذاری اولیه ممکن است جایگزینی باشد که در آن ارزش نجات دارایی قبلی باید از سرمایه گذاری جدید کسر شود.

سرمایه گذاری اولیه = سرمایه گذاری جدید – ارزش نجات دارایی قبلی

مرحله 3: سرانجام، با تقسیم درآمد حسابداری افزایشی (مرحله 1) با سرمایه گذاری اولیه انجام شده در دارایی (مرحله 2) فرمول نرخ بازده حسابداری می تواند حاصل شود و براساس درصد مطابق شکل زیر بیان شود.

بازده حسابداری بازده = درآمد حسابداری افزایشی / سرمایه گذاری اولیه * 100

درک مفهوم نرخ بازده حسابداری بازده بسیار مهم است زیرا توسط مشاغل استفاده می شود تا تصمیم بگیرند که آیا یک سرمایه گذاری براساس بازده احتمالی پیش بینی شده از آن پیش می رود یا نه. همچنین، از نرخ بازده حسابداری می توان برای رتبه بندی سرمایه گذاری ها با توجه به بازده مورد انتظار استفاده کرد یا حداقل بازده معیار را برای انتخاب تعیین کرد. به طور خلاصه، هرچه نرخ بازده حسابداری بالاتر باشد، دارایی بهتر است.