انواع آنالیز نسبت برای ارزیابی وضعیت مالی یک شرکت

 

آنالیز نسبت (Ratio Analysis) یک ابزار ریاضی است که برای ارزیابی وضعیت مالی یک شرکت و مقایسه نتیجه با ارقام سال گذشته و همچنین آنالیز عملکرد شرکت نسبت به شرکت های دیگر استفاده می شود. در درجه اول 5 نوع آنالیز نسبت وجود دارد – نسبت سودآوری، نسبت های پرداخت بدهی، نسبت نقدینگی، نسبت گردش مالی و نسبت سود.

• در این آنالیز مخرج نسبت که باید محاسبه شود از صورتهای مالی گرفته می شود.
• این آنالیز ابزار اساسی است که توسط هر شرکت برای تعیین نقدینگی مالی، بار بدهی و سودآوری شرکت و چگونگی استقرار آن در بازار نسبت به شرکت های دیگر مورد استفاده قرار می گیرد.

انواع مختلفی از تحلیل نسبت وجود دارد که توسط هر شرکت برای ارزیابی عملکرد تجاری محاسبه شده است. که انواع آن را می توانیم به صورت زیر تقسیم کنیم:

 

 1 – نسبت سودآوری

این نوع از آنالیز نسبت، بازده ای را نشان می دهد که از طریق سرمایه گذاری حاصل شده است.

نسبت سود ناخالص

نسبت سود خالص

 

نسبت سود عملیاتی

بازگشت سرمایه 

نشان دهنده سودآوری شرکت با سرمایه ای است که در تجارت سرمایه گذاری می کند.

2 – نسبت های پرداخت بدهی

این نوع آنالیز نسبت نشان می دهد که آیا شرکت قادر به پرداخت بدهی وام دهندگان است یا خیر.

نسبت بدهی-سهام

نسبت d / e پایین به این معنی است که شرکت نسبت به برآوردهای خود بدهی کمتری دارد. 

نسبت پوشش نرخ بهره

این فرمول نشان می دهد که چند برابر سود شرکت قادر به پوشش هزینه های بهره خود است. 

 3 – نسبت نقدینگی

این نسبت ها نشان می دهد که شرکت از نقدینگی کافی برای تحقق تعهدات کوتاه مدت خود برخوردار است یا خیر. 

نسبت فعلی

نسبت سریع

4 – نسبت گردش مالی

نسبت گردش مالی دارایی های ثابت

گردش مالی دارایی ثابت بیانگر کارآیی شرکت برای تولید درآمد از دارایی های آن است. به زبان ساده، این بازده سرمایه گذاری در دارایی های ثابت است. 

نسبت گردش مالی موجودی

نسبت گردش مالی موجودی نشان می دهد شرکت با چه سرعتی قادر به تبدیل موجودی خود به فروش است. 

نسبت گردش مالی قابل دریافت

نسبت گردش مالی وصول مطالبات، بازده شرکت را برای جمع آوری مطالبات خود نشان می دهد. نسبت گردش مالی دریافتنی بالاتر نیز نشان می دهد که شرکت در حال جمع آوری پول به صورت نقدی است.

5 – نسبت سود

این نوع تحلیل نسبت، در مورد بازده ای که شرکت برای سهامداران یا سرمایه گذاران خود ایجاد می کند صحبت می کند.

نسبت P / E

نسبت PE بیانگر سود چندگانه شرکت، ارزش بازار سهام بر اساس چند برابر سهام است. 

 

سود هر سهم

سود هر سهم نشان دهنده ارزش پولی سود هر سهامدار است. این یکی از اصلی ترین مؤلفه هایی است که تحلیلگر ضمن سرمایه گذاری در بازارهای سهام به آن نگاه می کند.

 

بازگشت به ارزش خالص

این نسبت نمایانگر میزان سود شرکت با سرمایه گذاری شده از سهامداران و ترجیحات سهامداران است.