فرمول آنالیز هزینه و سود چیست؟ + مثال اکسل

 

فرمول آنالیز هزینه و سود چیست؟

اصطلاح “آنالیز هزینه و سود” به تکنیک تحلیلی اشاره دارد که مزایای یک پروژه را با هزینه های مرتبط با آن مقایسه می کند. به عبارت دیگر، تمام مزایای مورد انتظار یک پروژه در یک طرف ترازو قرار می گیرد و هزینه هایی که باید متحمل شود در طرف دیگر قرار می گیرد. آنالیز هزینه و سود می تواند با استفاده از “نسبت سود بهای هزینه ” یا ” ارزش فعلی خالص ” انجام شود.

فرمول نسبت سود-هزینه را می توان با تقسیم کل ارزش فعلی کلیه مزایای مورد انتظار توسط کل ارزش فعلی کلیه هزینه های مرتبط بدست آورد.

 

فرمول آنالیز هزینه و سود

 

فرمول ارزش فعلی خالص می تواند با کسر مبلغ ارزش فعلی کلیه هزینه های مرتبط از جمع ارزش فعلی کلیه مزایای مورد انتظار حاصل شود، که بعنوان زیر نشان داده شده است،

بیایید مثالی بزنیم تا محاسبه آنالیز هزینه و سود را به شیوه ای بهتر درک کنیم.

 

 

فرمول آنالیز هزینه و سود – مثال شماره 1

بگذارید نمونه ای از راه اندازی فناوری مالی را در نظر بگیریم که در مورد استخدام دو برنامه نویس جدید فکر می کند. مروج انتظار دارد که برنامه نویسان ضمن افزایش هزینه 45000 دلاری در یک سال آینده، 25٪ درآمد را افزایش دهند. درصورتیکه درآمد شرکت در سال جاری 220،000 دلار و نرخ تخفیف مربوطه 5٪ باشد، صادرکننده کمک می کند که آیا با توجه به آنالیز هزینه و سود، استخدام شود یا نه.

راه حل:

PV مزایا به شرح زیر محاسبه می شود:

• PV مزایا = 55،000 دلار / (1 + 5٪)
• PV مزایا = 52،380.95 $

PV هزینه به صورت زیر محاسبه می شود:

• PV هزینه = 35000 دلار / (1 + 5٪)
• PV هزینه = 33333.33 دلار

نسبت سود-هزینه با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

نسبت سود-هزینه = PV∑ از تمام مزایای مورد انتظار / PV∑ کلیه هزینه های مرتبط

• نسبت سود-هزینه = 52،380.95 $ / 33،333.33 $
• نسبت سود-هزینه = 1.57x

ارزش فعلی خالص با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

ارزش فعلی خالص = PV∑ از تمام مزایای مورد انتظار – PV∑ از تمام هزینه های مرتبط

• ارزش فعلی خالص = 52،380.95 $ – 33،333.33 $
• ارزش فعلی خالص = 19،047.62 دلار

بنابراین، هر دو روش آنالیز هزینه و سود نشان می دهد که مروج باید در استخدام پیش برود.

فرمول آنالیز هزینه – سود – مثال شماره 2

بگذارید نمونه ای از دو پروژه را برای نشان دادن استفاده از آنالیز هزینه و سود مثال بزنیم. مجموع ارزش فعلی منافع مورد انتظار پروژه 1 50 میلیون دلار با مجموع ارزش فعلی هزینه های مرتبط 30 میلیون دلار است. از سوی دیگر، مبلغ ارزش فعلی منافع مورد انتظار پروژه 2 10 میلیون دلار است با مجموع ارزش فعلی هزینه های مرتبط 5 میلیون دلار. بحث کنید که کدام پروژه بهتر است براساس تحلیل هزینه و سود .

راه حل:

نسبت سود-هزینه با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

نسبت سود-هزینه = PV∑ از تمام مزایای مورد انتظار / PV∑ از تمام هزینه های مرتبط

برای پروژه 1

• نسبت سود-هزینه = 50،000،000 $ / 30،000،000 $
• نسبت سود-هزینه = 1.67x

برای پروژه 2

• نسبت سود-هزینه = 10،000،000 / 5،000،000 $
• نسبت سود-هزینه = 2.00 برابر

ارزش فعلی خالص با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

ارزش فعلی خالص = PV∑ از تمام مزایای مورد انتظار – PV∑ از تمام هزینه های مرتبط

برای پروژه 1

• ارزش فعلی خالص = 50،000،000 $ – 30،000،000 دلار
• ارزش فعلی خالص = 20،000،000 دلار

برای پروژه 2

• ارزش فعلی خالص = 10،000،000 دلار – 5،000،000 دلار
• ارزش فعلی خالص = 5،000،000 دلار

بنابراین، طبق نسبت سود-هزینه، پروژه 2 بهتر است، در حالی که ارزش فعلی خالص نشان می دهد پروژه 1 بهتر است. اگرچه این ذهن بن بست وضعیت است، اما ارزش فعلی ذاتاً خالص ترجیح می یابد. بنابراین، پروژه 1 بهتر در نظر گرفته خواهد شد.

فرمول آنالیز هزینه و سود با استفاده از مراحل زیر قابل محاسبه است:

مرحله اول : در مرحله اول، کل وجوه نقدی حاصل از پروژه موضوع را محاسبه کنید که این به دلیل کارآیی عملیاتی، درآمد یا پس انداز است.

مرحله دوم: در مرحله بعد، کل جریان وجوه نقدی به داخل پروژه را محاسبه کنید، یعنی هزینه های انجام شده برای حفظ و نگهداری پروژه و اجرای آن.

مرحله 3: بعد، ضریب تخفیف را بر اساس قیمت فعلی دارایی ها با مشخصات ریسک مشابه محاسبه کنید.

مرحله 4: بعد، براساس ضریب تخفیف، ارزش فعلی کلیه وجوه وجوه نقدی را محاسبه کنید. سپس، ارزش فعلی کلیه وجوه نقدی را به عنوان PV∑ از کلیه مزایای مورد انتظار و خروج به عنوان PV∑ از تمام هزینه های مرتبط اضافه کنید.

مرحله 5: اکنون می توان فرمول یک نسبت سود-هزینه را با تقسیم کل ارزش فعلی کلیه مزایای مورد انتظار (مرحله 4) براساس جمع ارزش فعلی کلیه هزینه های مرتبط (مرحله 4) همانطور که در زیر آورده شده است بدست آورد. .

نسبت سود-هزینه = PV∑ از تمام مزایای مورد انتظار / PV∑ از تمام هزینه های مرتبط

مرحله ششم: اکنون می توان فرمول ارزش فعلی خالص را با کم کردن مبلغ ارزش فعلی کلیه هزینه های مرتبط (مرحله 4) از مجموع ارزش فعلی کلیه مزایای مورد انتظار (مرحله 4) بدست آورد. .

ارزش فعلی خالص = PV∑ از تمام مزایای مورد انتظار – PV∑ از تمام هزینه های مرتبط

اهمیت تحلیل هزینه و سود در این واقعیت نهفته است که از آن برای ارزیابی امکان سنجی یک فرصت، مقایسه پروژه ها، ارزیابی هزینه فرصت و ساخت تست حساسیت مبتنی بر سناریو استفاده می شود. در این روش، این تکنیک به اثبات صحت یک تصمیم سرمایه گذاری کمک می کند و زمینه ای برای مقایسه آن با پیشنهادهای مشابه فراهم می کند.