فرمول سرمایه ثابت چیست؟ + مثال اکسل

فرمول سرمایه ثابت چیست؟

اصطلاح “سرمایه ثابت Invested Capital” به کل مبلغ سرمایه گذاری شده توسط سهامداران، دارندگان بدهی و سایر وام دهندگان یک شرکت اشاره دارد. فرمول سرمایه ثابت با استفاده از رویکرد تأمین مالی یا رویکرد عملیاتی قابل دستیابی است.

با استفاده از رویکرد تأمین مالی، فرمول سرمایه ثابت می تواند به صورت زیر ارائه شود،

 
سرمایه ثابت = کل بدهی های کوتاه مدت + کل بدهی های بلند مدت + کل بدهی های اجاره نامه + حقوق صاحبان سهام + نقدی و سرمایه گذاری های غیر عامل

با استفاده از روش عملیاتی، فرمول سرمایه ثابت می تواند به صورت زیر ارائه شود،

سرمایه ثابت = سرمایه در گردش خالص + دارایی ثابت خالص + داراییهای نامشهود خالص
 

نمونه هایی از فرمول سرمایه ثابت (با مثال Excel)

بیایید مثالی بزنیم تا محاسبه سرمایه ثابت را به شیوه ای بهتر درک کنیم.

 

فرمول سرمایه گذاری ثابت – مثال شماره 1

بگذارید نمونه ای از شرکتی با سهام خود را به ارزش 3،000،000 دلار، وام کوتاه مدت 1،000،000 دلار، اوراق کوتاه مدت به ارزش 2،000،000 دلار و 500،000 دلار از تعهدات اجاره نامه در نظر بگیریم. اگر سرمایه نقدی که در فعالیتهای غیر عامل سرمایه گذاری می شود 300000 دلار باشد سرمایه ثابت شرکت را محاسبه کنید.

مثال یک شرکت-1.1

راه حل:

سرمایه ثابت با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

سرمایه ثابت = کل بدهی های کوتاه مدت + کل بدهی های بلند مدت + کل بدهی های اجاره نامه + کل سهام + نقدی غیر عامل

سرمایه گذاری فرمول-1.2

  • سرمایه ثابت = 2،000،000 $ + 1،000،000 $ + 500،000 $ + 3،000،000 $ + (- 300،0000 $)
  • سرمایه ثابت = 6،200،000 دلار

بنابراین، سرمایه ثابت این شرکت 6.2 میلیون دلار است.

فرمول سرمایه ثابت – مثال شماره 2

بگذارید نمونه ای از شرکت اپل را برای مثال از محاسبه سرمایه ثابت با استفاده از رویکرد تأمین مالی استفاده کنیم. طبق آخرین گزارش سالانه، اطلاعات مالی زیر برای FY18 در دسترس است:

 

 نمونه ای از Apple Inc-2.1

راه حل:

کل بدهی های کوتاه مدت با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

کل بدهی های کوتاه مدت = اسناد تجاری + بخش فعلی بدهی بلند مدت

محاسبه کل بدهی کوتاه مدت-2.2

  • کل بدهی کوتاه مدت = $ 11.96 + $ 8.78
  • کل بدهی کوتاه مدت = $ 20.74 میلیارد دلار

پول غیر عملیاتی با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

وجه نقد غیر عامل = وجهی که با فعالیتهای سرمایه گذاری ایجاد می شود + وجه حاصل از فعالیتهای تأمین مالی

محاسبه نقدی غیر عامل 2.3

  • وجه نقد غیر عامل = 16.07 $  (- 87.88 $)
  • وجه نقد غیر عامل = – 71.81 $ Bn

سرمایه ثابت با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

سرمایه ثابت = کل بدهی های کوتاه مدت + کل بدهی های بلند مدت + کل بدهی های اجاره نامه + کل سهام + نقدی غیر عامل

فرمول سرمایه 2.4 سرمایه گذاری

  • سرمایه سرمایه گذاری = 20.74 $ + 93.74 $ + 0 + $ 107.15 + (- 71.81 $)
  • سرمایه سرمایه گذاری = 149.82 $ Bn

بنابراین، سرمایه ثابت شرکت اپل برای سال 2018 بالغ بر 149.82 دلار بود.

سرمایه گذاری فرمول 2.5

فرمول سرمایه 2.6 سرمایه گذاری

لینک منبع:  ترازنامه شرکت INC

فرمول سرمایه ثابت – مثال شماره 3

بگذارید نمونه ای از شرکت والمارت را برای نشان دادن محاسبه سرمایه ثابت با استفاده از رویکرد عملیاتی مثال بزنیم. طبق آخرین گزارش سالانه، اطلاعات مالی زیر برای FY18 در دسترس است. سرمایه های ثابت شرکت والمارت را برای سال 2018 محاسبه کنید.

نمونه Walmart Inc -3.1

راه حل:

سرمایه در گردش خالص با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

سرمایه در گردش خالص = کل دارایی های جاری – کل بدهی های جاری

فرمول سرمایه 3.2. سرمایه گذاری

  •  سرمایه در گردش خالص = 59.66 $ – 78.52 $ 
  •  سرمایه در گردش خالص = – 18.86 $

دارایی های خالص ثابت با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

دارایی های ثابت خالص = دارایی و تجهیزات، خالص + دارایی تحت اجاره سرمایه

فرمول سرمایه 3.3 سرمایه گذاری

  • دارایی های ثابت خالص = 107.68 $ + 7.14 $
  • دارایی های ثابت خالص = 114.82 $

سرمایه ثابت با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

سرمایه ثابت = سرمایه در گردش خالص + دارایی ثابت خالص + داراییهای نامشهود خالص

فرمول سرمایه 3.4 سرمایه گذاری

  • سرمایه ثابت = (- 18.86 $ ) + 114.82 $ + 18.24 $
  • سرمایه ثابت = 114.20 دلار میلیارد دلار

بنابراین، سرمایه ثابت شرکت والمارت برای سال 2018 بالغ بر 114.87 دلار بود.

فرمول سرمایه ای 3.5

لینک منبع:  ورق متعادل شرکت والمارت

 

توضیح

با استفاده از رویکرد تأمین مالی، فرمول سرمایه ثابت با استفاده از مراحل زیر می تواند تهیه شود:

مرحله 1: اولا، کل بدهی های کوتاه مدت شرکت را تعیین کنید، که شامل وام های کوتاه مدت، تسهیلات در گردش و بخش فعلی بدهی های بلند مدت است.

مرحله دوم: در مرحله بعد، کل بدهی های بلند مدت شرکت را تعیین کنید، که شامل وام مدت دار، سفته و غیره می باشد.

مرحله 3: در مرحله بعد، کل تعهدات اجاره نامه را که جمع ارزش فعلی پرداخت های اجاره نامه های آینده هستند، تعیین کنید.

مرحله چهارم: در مرحله بعد، سهام کل شرکت را تعیین کنید که جمع سهام مشترک، ذخیره و مازاد، سرمایه پرداخت شده اضافی و غیره است.

مرحله 5: سپس، پول و سرمایه گذاری غیر عامل را که جمع پول نقد ناشی از تأمین مالی و فعالیتهای سرمایه گذاری است تعیین کنید.

مرحله ششم: سرانجام می توان فرمول سرمایه های ثابت را با اضافه کردن کل بدهی های کوتاه مدت (مرحله 1)، کل بدهی های بلند مدت (مرحله 2)، کل تعهدات اجاره نامه (مرحله 3) و کل سهام (مرحله 4) منهای پول و سرمایه گذاری مورد نیاز برای عملیات (مرحله 5) است.

سرمایه ثابت = کل بدهی های کوتاه مدت + کل بدهی های بلند مدت + کل بدهی های اجاره نامه + حقوق صاحبان سهام + نقدی و سرمایه گذاری های غیر عامل

با استفاده از رویکرد عملیاتی می توان فرمول سرمایه ثابت را با استفاده از مراحل زیر تهیه کرد:

مرحله اول : در مرحله اول، نیاز به سرمایه گذاری شبکه ای شرکت را تعیین کنید، که عبارت است از جمع آوری موجودی و حساب های دریافتنی منهای مبلغ قابل پرداخت.

مرحله 2: سپس، دارایی های ثابت خالص شرکت را تعیین کنید، که دارایی های ثابت ناخالص منهای استهلاک انباشته است.

مرحله 3: در مرحله بعد، دارایی های ملموس خالص، که دارایی های ملموس ناخالص منهای استهلاک انباشته هستند را تعیین کنید.

مرحله چهارم: سرانجام، با اضافه کردن سرمایه در گردش خالص، دارایی های ثابت خالص و دارایی های نامشهود خالص می توان فرمول سرمایه ثابت را مانند شکل زیر بدست آورد.

سرمایه ثابت = سرمایه در گردش خالص + دارایی ثابت خالص + داراییهای نامشهود خالص

 

ارتباط و استفاده از فرمول سرمایه ثابت

درک مفهوم سرمایه ثابت بسیار مهم است زیرا معمولاً شرکت ها از آن به عنوان منبع سرمایه برای خرید دارایی های ثابت یا برای تأمین هزینه های عملیاتی روز استفاده می کنند. ذاتاً، شرکتها قبل از تصمیم گیری برای گرفتن وام از بانک، این منبع بودجه را ترجیح می دهند. از طرف دیگر، یک سرمایه گذار از سرمایه ثابت در درجه اول برای محاسبه بازده سرمایه گذاری (ROIC) برای نظارت بر سودآوری سرمایه گذاری استفاده می کند.

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

*

code